Energy Release 2.0: Stellungnahme des OIC zur buchhalterischen Behandlung in den Jahresabschlüssen 2025

Mit seiner Stellungnahme vom 22. Dezember 2025 hat das OIC (italienisches Fachgremium für Rechnungslegung, Organismo Italiano di Contabilità) wichtige Klarstellungen zur buchhalterischen Behandlung des Mechanismus Energy Release 2.0 geliefert, der im ital. Gesetzesdekret 181/2023 vorgesehen ist und durch das Dekret 268/2024 geregelt wird. 

Das vom ital. Ministerium für Umwelt und Energiesicherheit angeforderte Dokument bietet eine spezifische Lösung für einen Fall, den das OIC selbst als einen normativen Einzelfall definiert hat, und klärt, wann und wie die mit dem Beitrag verbundenen wirtschaftlichen Vorteile im Jahresabschluss 2025 zu erfassen sind.

Die Stellungnahme betrifft nur Unternehmen, die ihren Jahresabschluss nach den Rechnungslegungsgrundsätzen des OIC erstellen, und behandelt den Fall, dass das energieintensive Unternehmen alle Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Bau der Anlage und der Rückgabe der Energie an einen beauftragten Dritten überträgt.

Der Mechanismus Energy Release 2.0: Art und Besonderheiten​​

Gemäß dem Dekret sieht der Mechanismus Folgendes vor:

• das Recht des Begünstigten, die Differenz zwischen dem Marktpreis der Energie und dem vom staatlichen Betreiber zur Verwaltung von Energiedienstleistungen GSE festgelegten Preis (65 Euro/MWh) für den Dreijahreszeitraum 2025–2027 zu vereinnahmen oder zu zahlen;
• die Verpflichtung, (auch über Dritte) neue erneuerbare Kapazitäten zu schaffen, die mindestens doppelt so hoch sind wie die zugewiesene Energie;
• die Rückzahlung der vorab gelieferten Energie innerhalb von 20 Jahren und die eventuelle Rückerstattung des „Restvorteils";
• die Möglichkeit, diese Verpflichtungen durch einen Zusatzvertrag oder ein Wettbewerbsverfahren vollständig an einen Dritten zu übertragen;
• die Verpflichtung des beauftragten Dritten, dem GSE eine unbedingte Garantie zu leisten;
• mit der Unterzeichnung des Zusatzvertrags und dem positiven Abschluss der Prüfung der vom beauftragten Dritten geleisteten unbedingten Garantie die Befreiung des energieintensiven Unternehmens von der Erfüllung der auf den beauftragten Dritten übertragenen Verpflichtungen.

Die hybride Struktur der Transaktion macht den Fall nicht mit bereits bestehenden Modellen vergleichbar und erfordert eine Ad-hoc-Klärung der Rechnungslegung.

Weitere Einzelheiten zur Funktionsweise und zu den Vorteilen von Energy Release 2.0 finden Sie in den folgenden Artikeln:

• EU-Kommission genehmigt Energy Release 2.0;
• Italien: Energy Release Update: important clarif ication from GSE​​.
  

Die zentrale Frage der S​tellungnahme: Wann ist der Beitrag zu erfassen?​​

Das Ministerium hat das OIC gebeten, zu klären, in welchem Geschäftsjahr die wirtschaftlichen Vorteile aus Energy Release 2.0 zu erfassen sind, insbesondere, ob sie bereits 2025, dem Jahr der Energiezuteilung, angerechnet werden können.

Die interne Debatte innerhalb des OIC hat zwei mögliche Interpretationen aufgezeigt, die beide mit den nationalen Grundsätzen vereinbar sind. Aus Gründen der Sicherheit und Aktualität hat sich das OIC jedoch für eine Sonderregelung entschieden, die mit dem wirtschaftlichen Gehalt des Vorgangs im Einklang steht.

Als Bezugsgrundlage dient Absatz 56 f) des OIC 12, der festlegt, dass ein Betriebszuschuss in dem Geschäftsjahr zu erfassen ist, in dem der Anspruch darauf mit Sicherheit entsteht.

Im Fall von Energy Release entsteht dieser Anspruch, wenn die GSE das Ergebnis des Vergabeverfahrens bekannt gibt.

Voraussetzungen für die Erfassung des Zuschusses in der Bilanz 2025​​

Um den wirtschaftlichen Vorteil im Jahr 2025 buchhalterisch erfassen zu können, müssen zwei kumulative Bedingungen erfüllt sein:

1. Abschluss des Energy-Release-Vertrags im Jahr 2025;
2. geringes Risiko einer Rückzahlung der Vorteile zum 31. Dezember 2025, falls keine Einigung mit einem Dritten erzielt werden kann.

Insbesondere kann das Unternehmen gemäß OIC 29 die nachfolgenden Fakten berücksichtigen, um zu beurteilen, ob das Risiko einer Rückzahlung der Vorteile an die GSE tatsächlich gering ist.

Dies ist nur dann der Fall, wenn bis zum Datum der Erstellung des Jahresabschlusses:

• der Zusatzvertrag mit einem beauftragten Dritten unterzeichnet und die Prüfung der GSE zur unbedingten Garantie erfolgreich abgeschlossen wurde oder;
• das Wettbewerbsverfahren mit der Vergabe und der vom GSE genehmigten Garantie abgeschlossen wurde.

Sind diese Bedingungen nicht erfüllt, kann der Beitrag im Jahr 2025 nicht erfasst werden.

Schätzung des Vorteils 2025: Messbarkeit ist eine wesentliche Voraussetzung

Das Unternehmen muss zuverlässig schätzen können:

• den für 2025 anfallenden Nutzen;
• den Anteil, der dem beauftragten Dritten zuzurechnen ist.

Für das Jahr 2025 präzisiert das OIC, dass die Schätzung dann zuverlässig ist, wenn:

• bis zum Datum der Erstellung des Jahresabschlusses ein unwiderruflicher Vertrag mit dem beauftragten Dritten unterzeichnet wurde, in dem dessen Vergütung festgelegt ist oder;
• das Wettbewerbsverfahren abgeschlossen ist und die Vergütung des Zuschlagsempfängers festgelegt wurde.

Nur wenn ein nach vorsichtigen Kriterien schätzbarer Betrag vorliegt, kann die Erfassung vorgenommen werden.

Eine Ausnahmeregelung, die nicht auf andere Fälle anwendbar ist

Das OIC betont nachdrücklich, dass:

• die buchhalterische Behandlung spezifisch für Energy Release 2.0 ist;
• die Regelung keinen Präzedenzfall darstellt;
• sie nicht auf andere Formen von Zuwendungen ausgedehnt werden darf;
• sie ausschließlich für Unternehmen anwendbar ist, die ihren Jahresabschluss nach den OIC-Grundsätzen erstellen.

Die Schlussfolgerung spiegelt den Ausnahmecharakter und den normativen Charakter des Vorgangs wider.

Praktische Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse 2025, die derzeit genehmigt werden​​

Für energieintensive Unternehmen ist die Stellungnahme des OIC im Hinblick auf die Erstellung der Jahresabschlüsse 2025 von unmittelbarer Bedeutung. Die korrekte Anwendung der Stellungnahme des OIC erfordert eine sorgfältige und zeitnahe Bewertung der Vertragsunterlagen, die somit unerlässlich ist, um die Möglichkeit der Verbuchung des Vorteils im Jahr 2025 nicht zu verpassen.​