Neuigkeiten für die „kontrollierte Veräußerung“: mehr Möglichkeiten für Konzernumstrukturierungen

Die übliche Regelung für die Einbringung von Beteiligungen ist in Artikel 9 Absatz 5 des konsolidierten Einkommensteuergesetzes geregelt, wonach die Einbringung von Vermögenswerten, einschließlich Beteiligungen, als entgeltlicher Verkauf behandelt wird, mit der Besonderheit, dass für die Berechnung des Veräußerungsgewinns die erzielte Gegenleistung auf der Grundlage des „Normalwerts“ zu beziffern ist.

Von dieser Bestimmung wird abgewichen, wenn es sich um Fälle handelt, die in den Artikeln 175 und 177 des TUIR ausdrücklich genannt sind und die Ad-hoc-Regelungen für die Berechnung der vom Veräußerer erhaltenen Gegenleistung vorsehen. Ohne Zweifel handelt es sich um Fälle, in denen unter bestimmten, gesetzlich festgelegten Bedingungen die Neutralität der Einbringung von Beteiligungen möglich ist (so genannte „kontrollierter Veräußerung“).

Artikel 177 Absatz 2 TUIR regelt die „kontrollierte Veräußerung“ im Falle von Kapitalbeteiligungen, die es dem Erwerber ermöglichen, die Kontrolle über ein Unternehmen zu erlangen.

Erstens sieht das Dekret die Möglichkeit vor, die Regelung der „kontrollierten Veräußerung“ auch in Bezug auf die Einbringung von Beteiligungen an gebietsfremden Gesellschaften in Anspruch zu nehmen, sofern die gebietsfremde Gesellschaft, deren Beteiligungen eingebracht werden, gemäß den Vorschriften für ausländische Gesellschaften eine ordentliche Hauptversammlung abhält. Diese Bestimmung gilt auch für die Einbringung von qualifizierten Beteiligungen gemäß Artikel 177 Absatz 2-bis des TUIR.

Zweitens betrifft ein weiterer Eingriff die Einbringung von „Kapitalverlusten“. Bisher waren die steuerlichen Auswirkungen von Einbringungen von Beteiligungen umstritten, wenn die einzubringenden Beteiligungen in den Büchern des Übernehmers zu einem Wert verbucht wurden, der unter ihrer Steuerbemessungsgrundlage in den Händen des Einbringenden lag.​​​

Nun wurde vorgesehen, dass, sofern die Voraussetzungen für die Anwendbarkeit der Participation Exemption gemäß Artikel 87 des TUIR nicht vorliegen:

Drittens ist im Falle einer Erhöhung der Kontrolle nicht mehr vorgesehen, dass diese „aufgrund einer gesetzlichen Verpflichtung oder eines gesetzlichen Zwangs“ erfolgen muss.

Artikel 177 Abs. 2-bis des konsolidierten Einkommensteuergesetzes erlaubt die Anwendung der Regelung der kontrollierten Veräußerung auch dann, wenn die übernehmende Gesellschaft keine rechtliche Kontrolle gemäß Artikel 2359 Abs. 1 Nr. 1 des italienischen Zivilgesetzbuchs über die ausgetauschte Gesellschaft erwirbt, integriert oder verstärkt, sofern

Das Dekret hat das Erfordernis der Einpersonengesellschaft der übernehmenden Gesellschaft abgeschwächt, indem es vorsieht, dass die Regelung über die kontrollierte Verwertung auch dann gilt, wenn die übernehmende Gesellschaft neben dem Veräußerer im Besitz ihrer Verwandten gemäß Artikel 5 Absatz 5 TUIR ist (d. h. des Ehegatten, der Verwandten dritten Grades und der Schwiegereltern zweiten Grades).

Diese Änderung ist von erheblicher Relevanz, da sie die Zusammenfassung von Minderheitsbeteiligungen derselben Familie ermöglicht.

Um in den Genuss dieser vorteilhaften Regelung zu kommen, müssen die einzelnen Beteiligungen die in Artikel 177 Absatz 2-bis festgelegten Schwellenwerte überschreiten, d.h. es muss sich um Beteiligungen handeln, die mehr als 20 Prozent der Stimmrechte oder mehr als 25 Prozent des Kapitals gewähren, wobei die Prozentsätze für börsennotierte Gesellschaften auf 2 Prozent bzw. 5 Prozent gesenkt wurden.

Mit dem Dekret wurde ein neuer Absatz 2-ter des Artikels 177 eingeführt, der die Möglichkeit der Anwendung der Regelung der kontrollierten Veräußerung im Falle der Übertragung von qualifizierten Beteiligungen an Holdinggesellschaften regelt.

Erstens wurde klargestellt, dass für die Definition einer Holdinggesellschaft auf die Definition in Artikel 162-bis des TUIR verwiesen werden muss, wonach als Holdinggesellschaft diejenigen Gesellschaften gelten, die in ihrer Bilanz einen Buchwert ihrer Beteiligungen (und anderer „verbundener“ Vermögenswerte) von mehr als 50 Prozent der Gesamtaktiva ausweisen.

Zweitens betrifft eine wichtige Änderung die Überprüfung der Qualifikationsschwellen. Die Überschreitung der Mindestschwelle muss nun sowohl für die direkt als auch für die indirekt über die Holdinggesellschaft beteiligten Unternehmen überprüft werden, wobei eine etwaige Entmultiplikation berücksichtigt wird. Der Gesetzgeber hat jedoch einige wichtige Klarstellungen vorgenommen, die die Überprüfung selbst betreffen:

Mit anderen Worten, der Schwellenwerttest beschränkt sich auf nicht-beherrschende Beteiligungsgesellschaften der ersten Ebene, und nur wenn die erstrangige Beteiligungsgesellschaft ihrerseits eine kontrollierte Holdinggesellschaft ist, müssen auch ihre erstrangigen Beteiligungsgesellschaften berücksichtigt werden, unabhängig davon, ob die Unterholdinggesellschaft selbst berücksichtigt wird. 

Das Dekret Irpef-Ires hat die Systematisierung und Rationalisierung der Disziplin der Unternehmensübertragung und des Austauschs von Beteiligungen im Wege der Einbringung vorgesehen, insbesondere in Bezug auf Beteiligungen an Holdinggesellschaften. Diese Neuerung stellt eine wichtige Gelegenheit für eine sorgfältige und intelligente Planung von Unternehmensumstrukturierungen dar, insbesondere in Familienkontexten.​​​​