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IFRS 18: novità in merito alla presentazione e all’informativa dei bilanci

Ultimo aggiornamento del 1.10.2024 | Tempo di lettura ca. 4 minuti

Lo IASB (“International Accounting Standards Board”) ha pubblicato il nuovo principio contabile IFRS 18 “Presentation and Disclosure in Financial Statements” che si pone l’obiettivo di migliorare l’informativa di bilancio delle società con particolare attenzione al conto economico. Tale principio risponde alle richieste degli stakeholder, i quali necessitano di informazioni comparabili, trasparenti e coerenti in merito alle performance aziendali.

Il nuovo principio entrerà in vigore dal 1° gennaio 2027 sostituendo l'attuale IAS 1 “Presentation of Financial Statements”. È comunque possibile una sua applicazione anticipata.

In estrema sintesi, l'IFRS 18 mira a migliorare l'informativa finanziaria attraverso:

l’introduzione di subtotali definiti nel prospetto del conto economico;
un maggior grado di dettaglio sulle “Management-defined Performance Measures” (MPMs);
l’adozione di nuove indicazioni in relazione al raggruppamento (aggregazione e disaggregazione) delle informazioni.

In questo modo, l'IFRS 18 risponde alle esigenze degli stakeholder che necessitano di informazioni maggiormente comparabili e trasparenti. In particolare:

attualmente il prospetto di conto economico può variare, per struttura e contenuto, da società a società. Il nuovo principio, invece, prevede dei subtotali definiti nel conto economico al fine di rendere i risultati delle società più facili da confrontare da parte degli investitori;
molte società forniscono informazioni circa le MPMs senza però spiegare come vengono calcolate e perché vengono utilizzate. Con l’IFRS 18 viene previsto che le società divulghino determinate informazioni circa le MPMs al fine di aumentare la trasparenza sul loro calcolo e sulle ragioni del loro utilizzo;
al fine di garantire una certa comparabilità e disclosure dei bilanci, gli investitori vorrebbero che le informazioni fossero raggruppate in modo più appropriato (aggregate o disaggregate). Il nuovo principio, quindi, definisce quali sono i dati da includere nel bilancio “primario” o nelle note e anche quale livello di dettaglio fornire.

La prima novità dell’IFRS 18 riguarda la suddivisione del conto economico in subtotali. Viene infatti introdotta una struttura di conto economico suddivisa nelle seguenti tre categorie:

operativa;
di investimento;
finanziaria.

A queste si aggiunge la categoria delle imposte sul reddito e delle attività operative cessate. Inoltre, le società dovranno presentare nel conto economico due subtotali definiti: l’utile operativo e l’utile prima dei proventi e oneri finanziari e delle imposte sul reddito.

Questi nuovi criteri rispondono alle richieste di maggiore chiarezza e comparabilità informativa da parte degli investitori dal momento che l’adozione da parte di ciascuna società di propri schemi del prospetto del conto economico talvolta difficile l'analisi e il confronto di tali risultati con quelli di altre società.

In secondo luogo, il nuovo principio è volto a migliorare la trasparenza sulle MPMs, le cosiddette misure di performance alternative, intese quali tutte quelle misure di performance non-GAAP ossia non già definite dagli IFRS, relative al conto economico.

In particolare, le MPMs sono subtotali dei ricavi e costi ulteriori rispetto a quelli specificamente elencati dall’IFRS 18 o da altri standard e vengono usate dalle società nelle informative al di fuori del bilancio in relazione alle performance dell’azienda nel suo complesso.

Alcuni esempi di MPMs possono essere l’utile rettificato, l’utile operativo rettificato o l’EBITDA rettificato.

In base al nuovo IFRS 18, le società dovranno fornire informazioni sulle MPMs quali:

una riconciliazione tra le MPMs e il subtotale più direttamente comparabile previsto dall’IFRS 18 o da altri IFRS;
una descrizione di come una MPM risulti rappresentativa della visione del management nonché una maggiore trasparenza circa le modalità di calcolo della stessa;
una spiegazione compiuta di ogni eventuale decisione di cambiamento nelle MPMs esposte in bilancio;
una dichiarazione che le MPMs riflettano effettivamente il punto di vista del management sulla performance aziendale nel suo complesso e che non siano necessariamente comparabili con altre MPMs di altre società.

Da ultimo, l’IFRS 18 prevede l’adozione di nuove indicazioni in relazione al raggruppamento (aggregazione e disaggregazione) delle informazioni da includere nel bilancio “primario” e nelle note. Secondo alcuni investitori, il modo in cui le società raggruppano le informazioni nei bilanci non sempre aiuta a reperire informazioni utili, perché ad esempio alcune informazioni non sono mostrate in modo sufficientemente dettagliato oppure perché altre sono oscurate da troppi dettagli.

Per questo motivo, l’IFRS 18 fornisce delle linee guida sulle modalità di raggruppamento delle transazioni da indicare in ogni singola voce di bilancio “primario” e sulle informazioni da riportare nelle note, stabilendo che le società devono:

aggregare le voci che condividono le medesime caratteristiche e disaggregare le voci che hanno caratteristiche diverse;
raggruppare le voci in modo da non oscurare le informazioni rilevanti o ridurre la comprensione delle informazioni stesse;
disporre le voci del bilancio primario e della nota integrativa in modo da garantire una lettura complementare e integrata dell’informativa di bilancio.