Rivalutazione delle partecipazioni

La redazione ed asseverazione della perizia e il versamento dell’imposta sostitutiva del 16 per cento che si rende dovuta (o della prima rata), devono essere effettuate entro il 30 giugno 2024.

La rideterminazione del costo o valore d'acquisto delle partecipazioni non quotate è stata originariamente prevista dall'art. 5 della L. 28.12.2001 n. 448 ed è stata più volte oggetto di proroga ad opera di successivi provvedimenti; applicando questo regime è consentito a determinati soggetti di rivalutare il costo o valore di acquisto delle partecipazioni possedute al di fuori del regime d'impresa, affrancando in tutto o in parte le plusvalenze conseguite, ex art. 67 co. 1 lett. c) - c-bis) del TUIR.

La rideterminazione del costo o valore di acquisto delle partecipazioni (quotate e non quotate) è riservata ai soggetti che effettuano operazioni suscettibili di generare redditi diversi di cui all'art. 67 co. 1 lett. c) e c-bis) del TUIR. Come chiarito dalla circ. Agenzia delle Entrate 31.1.2002 n. 12 (§ 1), sono interessati dalla disposizione agevolativa:

Ai fini della disciplina in esame, costituiscono partecipazioni rivalutabili:

Si considerano quotate le partecipazioni negoziate all'AIM Italia o in altri sistemi multilaterali di negoziazione (circ. Agenzia delle Entrate 22.1.2021 n. 1 e 23.12.2020 n. 32). È importante sottolineare che il regime in argomento può riguardare anche le partecipazioni in una società semplice o in una società estera.

Per la rideterminazione del valore delle partecipazioni non quotate, occorrerà che entro il 30.6.2024:

Per il corretto calcolo di convenienza tra regime ordinario di tassazione (aliquota 26 per cento su plusvalenza) e questo regime agevolativo, è importante ricordare che, in quest’ultimo caso, l'imposta sostitutiva (16 per cento) si applica sull'intero valore risultante dalla perizia delle partecipazioni non quotate e non quindi solo sull'incremento di valore attribuito (plusvalenza). 

In caso di cessione delle partecipazioni, la data di redazione della perizia può anche essere successiva all’atto notarile di trasferimento della stessa.

Per la rideterminazione del costo dei titoli, delle quote o dei diritti negoziati nei mercati regolamentati posseduti all'1.1.2024, il nuovo co. 1-bis dell'art. 5 della L. 448/2001 prevede la possibilità di assumere, in luogo del costo o valore di acquisto, il valore normale determinato in base alla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre 2023 ex art. 9 co. 4 lett. a) del TUIR; quindi, per le partecipazioni quotate non è richiesta la perizia giurata da parte di un professionista abilitato. Tale valore deve essere assoggettato all'imposta sostitutiva del 16 per cento. 

Qualora il contribuente intenda avvalersi dell'ulteriore rivalutazione delle partecipazioni possedute (art. 7 del DL 70/2011 e circ. 47/2011, § 2):

Inoltre, è possibile chiedere il rimborso dell'imposta sostitutiva pagata in passato:

Secondo quanto chiarito dalle circ. Agenzia delle Entrate 24.10.2011 n. 47 (§ 1.3) e 4.8.2004 n. 35 (§ 2), il perfezionamento della rideterminazione del costo o valore di acquisto delle partecipazioni è un'opzione definitiva del contribuente che l'ha posta in essere. Ad avviso dell'Amministrazione finanziaria, quindi, il contribuente non ha diritto al rimborso dell'imposta pagata ed è tenuto a completare il versamento rateale anche quando, ad esempio, in sede di determinazione delle plusvalenze realizzate, non si sia tenuto conto del valore rideterminato.

I dati relativi alla rideterminazione del valore delle partecipazioni andranno indicati nel quadro RT del modello UNICO relativo al periodo d’imposta di riferimento della rivalutazione (nel caso in esame nel modello UNICO PF 2024 – redditi 2023). Peraltro, come precisato nella Circolare Agenzia Entrate 15 febbraio 2013, n. 1/E, l’omessa indicazione nel Mod. UNICO dei dati relativi alla rivalutazione operata costituisce una violazione formale restando impregiudicati gli effetti della rideterminazione.

Il contribuente dovrà conservare la perizia asseverata e le ricevute di versamento dell’imposta sostitutiva, che a richiesta dell’Amministrazione finanziaria, dovranno essere esibite o trasmesse.​